Index Fund vs Active Fund Calculator: कौन सा फंड बेहतर है?
Expense ratio का असली compounding असर देखें, और जानें आपके active fund manager को हर साल कितना extra alpha कमाना होगा — सिर्फ break-even करने के लिए।
यह Comparison कैसे काम करता है?
Index Fund benchmark को track करता है और सिर्फ छोटा सा expense ratio काटता है। Active Fund का manager benchmark से ज़्यादा (alpha) कमाने की कोशिश करता है, लेकिन उसकी fees भी ज़्यादा होती है।
यानी अगर Active Fund की fees, Index Fund से 1.3% ज़्यादा है, तो fund manager को सिर्फ बराबरी करने के लिए भी हर साल कम से कम 1.3% ज़्यादा gross return (fees से पहले) कमाना होगा — और SPIVA जैसे data बताते हैं कि यह लगातार बहुत कम managers कर पाते हैं।
इस Tool को कब Use करें
🤔 Index Fund या Active Fund Decide करने के लिए
सिर्फ past returns नहीं, बल्कि fees और ज़रूरी alpha को गणित से समझें।
📊 अपने मौजूदा Active Fund को Evaluate करने के लिए
अपने fund का actual expense ratio डालकर देखें कि वो breakeven alpha के आसपास भी है या नहीं।
💰 लंबी अवधि के Compounding Cost समझने के लिए
छोटा सा fees का फर्क भी 20-30 साल में लाखों का अंतर बना देता है — यह देखें।
📚 Portfolio Core-Satellite Strategy बनाने के लिए
Index fund को core बनाकर, कुछ हिस्सा active funds में रखने का फैसला data देखकर लें।
अक्सर पूछे जाने वाले सवाल (FAQ)
Index Fund और Active Fund में मूल फर्क क्या है?
Index Fund सिर्फ किसी benchmark (जैसे Nifty 50) को track करता है, जबकि Active Fund का manager stock-picking से benchmark से ज़्यादा return कमाने की कोशिश करता है — इसके लिए ज़्यादा fees भी लेता है।
Breakeven Alpha का मतलब क्या है?
यह वो न्यूनतम extra return है जो active fund manager को fees से पहले कमाना ज़रूरी है, सिर्फ index fund के बराबर पहुंचने के लिए। इससे कम alpha मिलने पर active fund index fund से पीछे रह जाएगा।
SPIVA India Scorecard क्या है?
यह S&P Dow Jones Indices की एक रिपोर्ट है जो भारत में active mutual funds के performance को उनके benchmark index से तुलना करके पब्लिश करती है।
क्या Active Fund कभी बेहतर विकल्प है?
हां, mid-cap और small-cap segments में कुछ साल active funds ने बेहतर प्रदर्शन किया है, खासकर जहां index कम efficient हो। लेकिन large-cap में लंबी अवधि में index funds ज़्यादातर बार बेहतर रहे हैं।
Expense Ratio का असर इतना बड़ा क्यों दिखता है?
Expense ratio हर साल compounding के आधार को घटाता है — यह एक बार का खर्च नहीं, बल्कि हर साल दोहराने वाला drag है, जो लंबी अवधि में बहुत बड़ा फर्क बना देता है।
क्या यह calculator टैक्स को ध्यान में रखता है?
नहीं, यह सिर्फ pre-tax gross vs net return compare करता है। Capital gains टैक्स दोनों प्रकार के equity funds पर समान rate से लगता है।
यह calculator अनुमानित (estimated) values दिखाता है, दिए गए return, alpha और fees assumptions पर आधारित। वास्तविक fund performance अलग हो सकता है। SPIVA आंकड़े ऐतिहासिक हैं और future performance की गारंटी नहीं देते। निवेश से पहले अपने financial advisor से सलाह लें। BudgetInvest निवेश सलाह नहीं देता।